12月25日，志邦家居宣布，其向不特定對(duì)象發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券已獲得上海證券交易所上市審核委員會(huì)的審議通過。

上述可轉(zhuǎn)債募集資金總額不超過6.7億元，募集資金擬投資于清遠(yuǎn)智能生產(chǎn)基地(一二期)建設(shè)項(xiàng)目、數(shù)字化升級(jí)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。志邦家居稱，高標(biāo)準(zhǔn)的廣東生產(chǎn)基地，有利于公司“南下戰(zhàn)略”的推進(jìn)，加速推進(jìn)南方市場(chǎng)布局。

據(jù)了解，志邦家居創(chuàng)立于1998年，并于2017年在上交所上市，其主營業(yè)務(wù)為整體櫥柜、定制衣柜等定制家具產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和安裝服務(wù)。

定制家居行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，2024年前三季度，志邦家居業(yè)績(jī)有所承壓，實(shí)現(xiàn)營收36.75億元、凈利潤2.66億元，分別同比下滑6.46%、23.8%。

不過，志邦家居的出口業(yè)務(wù)成為一大亮點(diǎn)，前三季度其海外業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收1.31億元，同比增長(zhǎng)35.24%，占總營收比例也從2021年的1.17%增長(zhǎng)至3.56%。截至三季度末，志邦家居門店數(shù)為4579家。

1.擬投4.16億募資建生產(chǎn)基地

據(jù)志邦家居募集說明書，本次可轉(zhuǎn)債募集資金總額不超過6.7億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬投資于清遠(yuǎn)智能生產(chǎn)基地(一二期)建設(shè)項(xiàng)目、數(shù)字化升級(jí)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金，分別投入金額約4.16億元、0.84億元、1.7億元。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，志邦家居本次募集資金投資項(xiàng)目緊密圍繞公司主營業(yè)務(wù)，有利于完善公司全國性戰(zhàn)略布局，提升公司信息化水平，增強(qiáng)公司資金實(shí)力，保證公司主營業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。

其中，“清遠(yuǎn)智能生產(chǎn)基地(一二期)建設(shè)項(xiàng)目”總投資額為6.1億元，建設(shè)地為廣東省清遠(yuǎn)市廣州(清遠(yuǎn))產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移工業(yè)園，擬建設(shè)智能工廠、購置先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備，新建櫥柜、衣柜及配套生產(chǎn)線，項(xiàng)目建設(shè)期為36個(gè)月。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)每年將新增櫥柜產(chǎn)能7.2萬套和衣柜產(chǎn)能37.8萬套。

志邦家居認(rèn)為，目前，國家和地方政府已出臺(tái)相關(guān)政策促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，鼓勵(lì)和推動(dòng)家居消費(fèi)品以舊換新，預(yù)計(jì)定制家居行業(yè)的市場(chǎng)需求未來將得以逐步釋放。2024年上半年，志邦家居營收雖同比下降3.85%，略有下滑，但櫥柜、衣柜等主要產(chǎn)品的銷量同比上升6.46%、0.89%。

此前，志邦家居產(chǎn)品主要覆蓋華東地區(qū)(山東、安徽、浙江、江蘇、上海、福建等地)，本次清遠(yuǎn)項(xiàng)目的投產(chǎn)將有利于公司加速推進(jìn)南方市場(chǎng)布局，提高南方市場(chǎng)的響應(yīng)速度，并為公司迅速增長(zhǎng)的海外業(yè)務(wù)提供支撐，預(yù)計(jì)公司未來市場(chǎng)占有率和營收將進(jìn)一步提升。

其次，“數(shù)字化升級(jí)項(xiàng)目”總投資9660.37萬元，擬以公司現(xiàn)有家居云工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，依次對(duì)營銷云、客服云、制造云、供應(yīng)鏈云、產(chǎn)品云、設(shè)計(jì)云等平臺(tái)及數(shù)據(jù)中臺(tái)進(jìn)行升級(jí)優(yōu)化，計(jì)劃構(gòu)建綜合化、一體化的家居云工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。

有市場(chǎng)人士認(rèn)為，家居行業(yè)受房地產(chǎn)影響較大，尤其在近年來表現(xiàn)都不容樂觀，在此情況下志邦家居擬再融資擴(kuò)產(chǎn)能，不排除在擴(kuò)產(chǎn)能的同時(shí)，公司主業(yè)或許將面臨不小的挑戰(zhàn)。

2.海外業(yè)務(wù)增速亮眼

資料顯示，志邦家居于1998年創(chuàng)立，一直從事櫥柜業(yè)務(wù)，2015年，開始進(jìn)軍定制衣柜板塊。目前，公司產(chǎn)品涵蓋整體廚房、全屋定制、定制木門及墻板、成品配套等四大品類。

從近三年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看，志邦家居經(jīng)營良好。2021年—2023年，志邦家居分別實(shí)現(xiàn)營收51.53億元、53.89億元、61.16億元，分別同比上漲34.17%、4.58%、13.5%；凈利潤分別為5.06億元、5.37億元、5.95億元，分別同比增長(zhǎng)27.84%、6.28%、10.76%。

志邦家居在公告中表示，定制家具產(chǎn)品一般上半年屬于銷售淡季，下半年屬于銷售旺季。不過今年三季度，公司在業(yè)績(jī)上未能扭轉(zhuǎn)上半年的跌勢(shì)。

2024年前三季度，志邦家居實(shí)現(xiàn)營收36.75億元，凈利潤為2.66億元，營收同比下滑6.46%，凈利潤同比下滑幅度擴(kuò)大至23.8%。志邦家居稱，這主要是因?yàn)榱闶鄱虽N售疲軟，公司為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，下調(diào)主要產(chǎn)品單價(jià)并加大廣告宣傳力度所致。

不過，值得一提的是，在海外業(yè)務(wù)方面，近些年志邦家居不斷加強(qiáng)海外市場(chǎng)拓展力度，堅(jiān)持以國際B、C端業(yè)務(wù)雙核驅(qū)動(dòng)、齊頭并進(jìn)。

今年前三季度，志邦家居出口業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)較大增長(zhǎng)，其海外業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收1.31億元，同比增長(zhǎng)35.24%，占總營收比例也從2021年的1.17%增長(zhǎng)至3.56%。目前其海外業(yè)務(wù)已遍布澳大利亞、美國、加拿大、中東、東南亞等國家及地區(qū)，同時(shí)海外合作的加盟已覆蓋泰國、新加坡、柬埔寨、菲律賓、馬爾代夫、緬甸、日本等國家及地區(qū)。

門店方面，截至三季度末，志邦家居門店數(shù)為4579家，較2023年末減少4家，其中整體櫥柜、定制衣柜、木門墻板、直營門店分別為1618家、1821家、1120家、20家。